原油与成品油期货：虽然交易标的是石油，但其交割地点的价差（如WTI库欣油价与布伦特即期油价之差）实质上隐含了从产地到交割地的运输成本预期。专门的运费衍生品则直接挂钩于运输成本。
航运运费衍生品：这是活跃的领域。以波罗的海交易所发布的油轮运费指数为结算基准，市场发展出：
远期运费协议：买卖双方就未来某一特定航线、特定船型的运费达成协议，以现金差额结算。这是管理未来运费波动风险的核心工具。
运费期权：赋予买方在未来以约定运费租船的权利（而非义务），为风险管理提供了更大的灵活性。
管道运价掉期：在部分市场成熟地区，管道运价也可被金融化，允许用户锁定未来的管输成本，对冲因供需紧张导致的运价上涨风险。
实物交易商与船东：他们是天然的风险对冲者。贸易商在买入现货原油的同时，可能卖出FFA，以锁定未来的运输成本，确保贸易利润。船东则可能买入FFA，以锁定未来收益，避免在市场低迷时亏损。
金融投资者：包括投行、对冲基金和商品交易顾问。他们并不拥有实物资产，而是基于对全球石油供需、船队增长、港口拥堵等因素的分析，对运费走势进行投机或套利交易。他们的参与为市场提供了至关重要的流动性。
生产商与炼厂：大型石油公司利用这些工具，为其庞大的实物贸易头寸进行保值，确保下游炼厂原料成本的稳定。
稳定经营预期：企业可以提前锁定成本或收益，专注于核心的勘探、生产或炼化业务。
发现远期价格：FFA市场的交易价格，反映了市场对未来运费的集体预期，为企业的长期投资和经营决策提供了宝贵的价格信号。
提升资产运营效率：清晰的远期价格信号，有助于船东和管道公司优化船队部署和管输计划。
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